初心者でもわかる投資!投資とは?

投資(とうし)とは?


主に経済において、将来的に資本(生産能力)を増加させるために、
現在の資本を投じる活動を指す(現代において、生産能力の増加し
ない商業活動はこれに含まない)。広義では、自己研鑽や人間関係
においても使われる。


どのような形態の投資も、不確実性(リスク)が伴う。一般に、投
資による期待収益率が高い場合、不確実性(リスク)も高まる。こ
の一般則に反する取引が可能な場合、裁定取引が行われ、収益率の
低下またはリスクの増大が起こる。

初心者でもわかる投資!金融における投資

金融における投資


金融における投資は、投じたお金が経済活動に使われることによっ
て得られる利益を、資金提供の見返りとして受け取ること。 例えば
証券(株式、債券等)購入を通じて提供されたお金で、

企業が工場を増設して利益をあげ、その利益が企業価値の増大によ
るキャピタルゲインや配当として、投資家に還元される場合が該当
する。 不動産に対する投資も、

売買相手の損失によって儲けるのではなく、購入資産の利用によっ
て儲けることを期待する場合は、投資とみなすことができる。高い
リターンを目的に、リターンに見合わない、

より高いリスクを取る投資のことを、投機と呼ぶ。

一方で、売買主体のリターンの合計が必ず0かマイナスになる対象
への行為はギャンブルと呼ばれる。例としては、宝くじ、公営競技
パチンコなどが挙げられる。

初心者でもわかる投資!投資対象

投資対象

・不動産 - 土地、マンション、アパートなど。購入した物件を賃
貸にしたり、あるいは売却したりすることによって収益を得る。

・為替・株式・債券・商品 - 投資対象にはそれぞれ性格があるの
で投資の際には、よく調べることが肝心である。


また、投資の種類も重要な要素となる。一口に短期投資といっても
1日で売買を完結するデイトレードから1週間前後で手仕舞うスウィ
ングトレードなど多種にわたる。

初心者でもわかる投資!経済学における投資

経済学における投資

経済学における投資は、資本(生産手段)を増加させることを指す
資本形成ともよばれる。

例えば、設備投資や公共投資が挙げられる。これらの投資は、民間
資本や社会資本を増加させ、経済の生産力を向上させる。また同時
に生産設備などの投資財(財を生み出すための財)を


需要することでもあり、合わせて乗数効果による需要拡張効果も持
つ。つまり、投資は供給力を増加させ、同時に需要も増加させる(
投資の二重性)。

閉鎖経済においては、この需給が均衡するのは「ナイフの刃」(ハ
ロッドによって提唱された)の上を歩くように厳しい条件があり困
難であるが、開放経済においては、

貿易がこれらの需給ギャップを吸収する。このような国では投資が
盛り上がることで需給がバランスを取った黄金時代を迎えることが
できる。

また、貨幣経済が浸透していない封建農業経済でも、一定量の労働
力を割いて灌漑設備建設や開墾をすることで、現時点での作物生産
が減少しても、将来より多くの作物生産を得ることが出来る。これ
も投資に当たる。

初心者でもわかる投資!投資と消費と資本

投資と消費と資本

次の場合を考える。

(消費)はじめA氏が100円を持っている。

B氏がA氏から100円を借り、B氏から受注したC氏が生産した100円分
の消費財を買い消費する。一連の活動が終了した後は、A氏の100円
の債権、B氏の100円の債務、C氏の100円の現金で、

経済全体の純財産は債権と債務を相殺したのち差し引き100円とな
り、当初A氏が一人で持っていた経済の全財産100円と変わらない。


(投資)はじめA氏が100円を持っている。

B氏がA氏から100円を借り、B氏から受注したC氏が生産した100円分
の投資財(工場・機械とする)を買い投資する。一連の活動が終了
した後は、A氏の100円の債権、

B氏の100円の債務と100円の工場・機械、C氏の100円の現金で、経済
全体の純財産は債権と債務を相殺したのち差し引き200円で、当初A
氏が一人で持っていた財産に投資した100円分がプラスされる。


このように、投資活動は等量の貨幣が循環する中でも、生産した財
の取引量(フロー)を増加させるだけでなく、経済に対して資本蓄
積(ストック)をし財を増やす。

当初原野であった土地に、耕作地が出来、都市が出来、道路が出来
るのはこれらの投資活動の結果である。


また、この投資は消費を抑え貯蓄したということでもあり、経済全
体の貯蓄はそういう意味で重要である。

初心者でもわかる投資!投資と利子率

投資と利子率


一般には、利子率(金利)が低下すると投資は拡大する。利子率の
低下により低コストで資金を調達して、収益率(投資の限界効率)
が低いと見こまれる投資を行っても採算が合うものと

期待されるからである。また期待物価率の上昇によって実質利子率
が低下することも拡大要因となる。

初心者でもわかる投資!投資と利潤率

投資と利潤率


ケインズでは、投資は追加投資で見こまれる利潤率(資本の限界
効率)が利子率に一致するまで行われるとされる。

初心者でもわかる投資!生産性と投資

生産性と投資

生産性を引き上げるための投資は、物的な資本に対してだけでなく
人的資本に対しても行われる。将来自分の利益になるようにお金を
かける教育投資はその一例である。


また、子への教育投資は、受益者と負担者が異なる特別な投資であ
る。ほかには技術開発に対する投資などがある。

初心者でもわかる投資!投資の歴史

投資の歴史

投資の歴史は、リスクや期待の歴史である。

18世紀、江戸幕府の重臣田沼意次は新田開発投資を行い生産力を増
大させた。

19世紀初頭、ロスチャイルド家はワーテルローの戦いで情報を活用
し金融投資で巨利を挙げた。


19世紀半ば移行、アメリカでは躍進する国勢を背景に、大陸横断鉄
道建設ブームが起きた。アメリカはこれにより経常赤字を計上する
ほどだった。その後、鉄道会社は再編されることになったが、東西
両岸を強く結ぶ効果を発揮した。


19世紀後半、日本は学制により初等教育普及に着手。瞬く間に全国
を網羅する教育網が作られ、列強へのキャッチアップに大きく貢献
した。


20世紀初頭、列強各国は制海権を維持・拡大するために積極的に戦艦
を建造した。

初心者でもわかる!投資とは?その他

その他


アメリカでは、虚偽の情報によって投資者が損害を被ったときは証
券取引委員会(SEC)が主体となって、損害を与えた企業や証券会
社に対して賠償を命じる権限を持っている

(投資額の少ない個人から順番に救済)が、日本では民事訴訟で勝
訴するしか救済される手段がない(訴訟するにしても、弁護士費用
や申立手数料など多額の費用がかかるので

現実には泣き寝入りの人が多い)ので問題になっている。

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